Berolahraga Opsi Saham Berolahraga opsi saham berarti membeli saham biasa emitenrsquos dengan harga yang ditetapkan oleh opsi (harga hibah), berapa pun harga saham pada saat Anda menggunakan opsi ini. Lihat Tentang Opsi Saham untuk informasi lebih lanjut. Tip: Melaksanakan opsi saham Anda adalah transaksi yang rumit dan terkadang rumit. Implikasi pajak dapat bervariasi secara luas ndash pastikan untuk berkonsultasi dengan penasihat pajak sebelum Anda menggunakan opsi saham Anda. Pilihan Saat Membeli Opsi Saham Biasanya, Anda memiliki beberapa pilihan saat Anda menggunakan opsi saham pribadi Anda: Tahan Opsi Saham Anda Jika Anda yakin harga saham akan naik dari waktu ke waktu, Anda dapat memanfaatkan opsi jangka panjang dari pilihan dan menunggu untuk Latih mereka sampai harga pasar saham emiten melebihi harga hibah Anda dan Anda merasa siap untuk menggunakan opsi saham Anda. Ingat saja bahwa opsi saham akan kedaluwarsa setelah jangka waktu tertentu. Opsi saham tidak memiliki nilai setelah habis masa berlakunya. Keuntungan dari pendekatan ini adalah: Anda sendiri akan menunda dampak pajak sampai Anda menerapkan opsi saham Anda, dan potensi apresiasi saham, sehingga memperlebar keuntungan saat Anda melatihnya. Memulai Transaksi Latihan dan Tahan (cash-for-stock) Latih opsi saham Anda untuk membeli saham perusahaan Anda dan kemudian memegang sahamnya. Bergantung pada jenis pilihannya, Anda mungkin perlu menyetorkan uang tunai atau meminjam dengan menggunakan sekuritas lain di Akun Fidelity Anda sebagai jaminan untuk membayar biaya opsi, komisi perantara dan biaya dan pajak (jika Anda disetujui untuk memberi margin). Kelebihan dari pendekatan ini adalah: keuntungan kepemilikan saham di perusahaan Anda, (termasuk dividen) apresiasi potensial terhadap harga saham biasa perusahaan Anda. Memulai Transaksi Latihan-dan-Menjual-Menutupi Melaksanakan opsi saham Anda untuk membeli saham perusahaan Anda, kemudian menjual cukup banyak saham perusahaan (pada saat bersamaan) untuk menutupi biaya opsi saham, pajak, dan komisi perantara Dan biaya. Hasil yang Anda terima dari transaksi exercise-and-sell-to-cover akan menjadi saham. Anda mungkin menerima sejumlah uang tunai. Kelebihan dari pendekatan ini adalah: keuntungan kepemilikan saham di perusahaan Anda, (termasuk dividen) apresiasi potensial terhadap harga saham biasa perusahaan Anda. Kemampuan untuk menutupi biaya opsi saham, pajak dan komisi perantara dan setiap biaya dengan hasil penjualan. Memulai Transaksi Latihan-dan-Jual (tanpa uang tunai) Dengan transaksi ini, yang hanya tersedia dari Fidelity jika rencana opsi saham Anda dikelola oleh Fidelity, Anda dapat menggunakan opsi saham Anda untuk membeli saham perusahaan Anda dan menjual saham yang diakuisisi pada saat yang sama. Waktu tanpa menggunakan uang sendiri. Hasil yang Anda terima dari transaksi exercise-and-sell sama dengan nilai pasar wajar dari saham dikurangi harga hibah dan komisi pemotongan dan pungutan pajak yang dipersyaratkan dan biaya apapun (keuntungan Anda). Keuntungan dari pendekatan ini adalah: uang tunai (hasil dari latihan Anda) kesempatan untuk menggunakan dana hasil diversifikasi investasi dalam portofolio Anda melalui akun Fidelity pendamping Anda. Tip: Ketahui tanggal kedaluwarsa opsi saham Anda. Begitu mereka kadaluarsa, mereka tidak memiliki nilai. Contoh Opsi Opsi Stok Saham Incqualifying Disposition ndash Saham yang Terjual Sebelum Periode Tunggu Tertentu Jumlah opsi: 100 Harga hibah: 10 Nilai pasar wajar saat dieksekusi: 50 Nilai pasar wajar saat dijual: 70 Jenis perdagangan: Latihan dan Hold 50 Bila opsi saham Anda Rompi pada tanggal 1 Januari, Anda memutuskan untuk menjual saham Anda. Harga sahamnya adalah 50. Pilihan saham Anda berharga 1.000 (100 opsi saham x 10 harga hibah). Anda membayar biaya opsi saham (1.000) kepada atasan Anda dan menerima 100 saham di akun broker Anda. Pada tanggal 1 Juni, harga sahamnya 70. Anda menjual 100 saham Anda pada nilai pasar saat ini. Bila Anda menjual saham yang diterima melalui transaksi opsi saham Anda harus: Beritahu majikan Anda (ini menciptakan disposisi yang mendiskualifikasi) Bayar pajak penghasilan biasa mengenai selisih antara harga hibah (10) dan nilai pasar penuh pada saat latihan ( 50). Dalam contoh ini, 40 bagian, atau 4.000. Bayar pajak keuntungan modal atas selisih antara nilai pasar penuh pada saat exercise (50) dan harga jual (70). Dalam contoh ini, 20 bagian, atau 2.000. Jika Anda telah menunggu untuk menjual opsi saham Anda lebih dari satu tahun setelah opsi saham dilakukan dan dua tahun setelah tanggal pemberian dana, Anda akan membayar keuntungan modal, daripada pendapatan biasa, mengenai selisih antara harga hibah dan harga jual. StepStock berikutnya dari Options Rules untuk menentukan basis dan holding period anda untuk stock dari options. Halaman ini menjelaskan bagaimana menentukan basis awal dan masa simpan Anda saat Anda membeli saham sehubungan dengan pelaksanaan opsi. Ini mencakup situasi di mana Anda menggunakan opsi untuk membeli saham (opsi panggilan), dan juga di mana orang lain menjalankan opsi untuk menjual saham kepada Anda. Nah diskusikan jenis opsi ini: Opsi yang Anda terima karena Anda memberikan layanan (sebagai karyawan, direktur, konsultan, dll.). Pilihan ini dibahas lebih rinci dalam Panduan Kompensasi dalam Persediaan dan Pilihan dan dalam buku kami, Pertimbangkan Pilihan Anda. Pilihan yang Anda beli atau jual melalui broker. Pilihan yang Anda terima untuk layanan Salah satu cara untuk mendapatkan saham adalah dengan melatih opsi yang Anda terima untuk layanan. Banyak perusahaan memberikan pilihan kepada eksekutif dan karyawan kunci lainnya. Beberapa perusahaan memberikan opsi kepada semua karyawan. Perusahaan juga dapat memberikan pilihan kepada orang-orang yang bukan karyawan, seperti konsultan dan direktur luar. Pilihan kompensasi dapat berupa opsi saham insentif (ISO) atau opsi nonqualified (NQOs). Berikut adalah langkah-langkah dalam menentukan basis Anda untuk stok yang diterima dari pilihan ini: Pertama, pastikan Anda tahu apakah pilihan Anda adalah ISO atau NQO. Jika Anda menggunakan opsi nonqualified, lihat Stock dari Nonqualified Options. Jika Anda menggunakan opsi saham insentif, lihat Stock from ISOs. Pilihan yang Anda beli atau jual melalui broker Ada kekhawatiran di sini dengan dua cara berbeda yang mungkin Anda dapatkan dari saham: Anda membeli opsi panggilan melalui broker dan kemudian menggunakan opsi itu, atau Anda menjual opsi put melalui broker dan kemudian diminta untuk membeli Stok saat seseorang latihan put. Latihan opsi panggilan Jika Anda membeli opsi panggilan melalui broker, Anda dapat memperoleh saham dengan menggunakan opsi ini. Jika demikian, dasar awal untuk saham Anda mencakup (a) jumlah yang Anda bayarkan untuk membeli opsi (termasuk komisi), ditambah (b) jumlah yang Anda bayarkan untuk menggunakan opsi ini. Contoh: Anda membayar 375 ditambah 35 komisi untuk membeli opsi panggilan Desember di XYZ dengan harga strike 40. Kemudian, saat XYZ diperdagangkan pada posisi 50, Anda menggunakan opsi tersebut, membayar 4.000 untuk membeli 100 saham. Dasar Anda untuk saham adalah 4.410 (375 dibayar untuk membeli opsi ditambah 35 komisi ditambah 4.000 harga pelaksanaan). Masa simpan Anda dimulai saat Anda memperoleh saham itu tidak termasuk periode di mana Anda memegang opsi itu. Latihan opsi put Jika Anda menjual opsi put, Anda mungkin memperoleh saham saat pemegang opsi put option. Dalam hal ini dasar Anda untuk saham yang Anda dapatkan sama dengan harga pembelian saham, dikurangi dengan jumlah yang Anda terima saat menjual opsi put, dan meningkat dengan komisi atau biaya transaksi lainnya. Masa memegang Anda dimulai saat Anda membeli saham. Mengeksekusi opsi saham Meskipun kebijaksanaan konvensional menyatakan bahwa Anda harus duduk sesuai pilihan Anda sampai mereka akan kadaluarsa untuk memungkinkan saham tersebut menghargai dan memaksimalkan keuntungan Anda, banyak karyawan tidak tahan menunggu selama itu. Ada banyak alasan yang sah untuk berolahraga lebih awal. Di antara mereka: 1. Anda telah kehilangan kepercayaan pada prospek pengusaha Anda dan oleh karena itu dalam sahamnya. 2. Anda overdosis pada saham perusahaan. (Biasanya tidak hati-hati menyimpan lebih dari 10 portofolio Anda di saham perusahaan.) 3. Anda ingin menghindari masuk ke dalam kelompok kurung pajak yang lebih tinggi. Menunggu untuk melatih semua pilihan Anda sekaligus bisa melakukan hal itu. Berolahraga sebagian sekaligus dapat meringankan masalah. Cara cepat untuk memperkirakan nilai pilihan Anda adalah menghitung berapa banyak yang akan Anda kantongkan setelah melatihnya dan segera menjual sahamnya. (Ingat juga bahwa pajak penghasilan akan jatuh tempo pada keuntungan itu.) Penting untuk diingat bahwa ketika Anda memegang saham yang telah dikonversi dari opsi yang dieksekusi, sama halnya dengan melakukan investasi di saham. Jika Anda merasa tidak nyaman dengan kemungkinan penurunan, jangan memegang sahamnya. Ada tiga cara dasar untuk memilih latihan: Ini adalah rute yang paling mudah. Anda memberi majikan Anda uang yang diperlukan dan mendapatkan sertifikat saham sebagai gantinya. Bagaimana jika, ketika tiba saatnya untuk berolahraga, Anda tidak memiliki cukup uang tunai untuk membeli saham pilihan dan membayar pajak yang dihasilkan Beberapa pengusaha membiarkan Anda menukar saham perusahaan yang sudah Anda miliki untuk mendapatkan opsi saham. Strategi ini memiliki manfaat tambahan untuk membatasi konsentrasi Anda dalam saham perusahaan. Catatan: Anda harus memegang saham ISO bertukar untuk periode holding satu dan dua tahun yang dipersyaratkan untuk menghindari pertukaran yang diperlakukan sebagai penjualan dan dengan demikian menimbulkan pajak. Ini adalah kasus di mana Anda meminjam dari pialang saham yang dibutuhkan untuk menjalankan pilihan Anda dan, secara bersamaan, menjual setidaknya saham cukup untuk menutupi biaya Anda, termasuk komisi pajak dan pialang. Saldo apapun dibayarkan kepada Anda secara tunai atau saham. CNNMoney (New York) Pertama terbit 28 Mei 2015: 6:06 PM ET
No comments:
Post a Comment